鋁錠都去哪了？
近年來(lái)，隨著我國(guó)電解鋁產(chǎn)能迅速擴(kuò)張，與之伴生的倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)也快速發(fā)展起來(lái)，由最初的主要集中在華南、華東擴(kuò)展到華中、華北，現(xiàn)在就連西部都有了倉(cāng)儲(chǔ)布局和期貨交割倉(cāng)庫(kù)。如今，隨著電解鋁產(chǎn)能的轉(zhuǎn)移，廠家產(chǎn)業(yè)鏈的延伸等，原有的倉(cāng)儲(chǔ)鋁錠業(yè)務(wù)模式正面臨著挑戰(zhàn)，同時(shí)也開(kāi)始影響到貿(mào)易商和下游廠家。這其中的連鎖反應(yīng)引起業(yè)內(nèi)重視。
倉(cāng)儲(chǔ)到貨量逐年減少
前幾年，每到歲末年初，大都是各家鋁錠倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)最為忙碌和擾頭的時(shí)節(jié)。按理說(shuō)有客戶送貨來(lái)，到貨量大是喜事，但短時(shí)間到貨集中，滿足不了客戶庫(kù)容需求卻是一件出力不討好無(wú)利也得辦的事。為了服務(wù)好廠家和貿(mào)易商們，倉(cāng)庫(kù)的經(jīng)營(yíng)者們不得不每到年末就要開(kāi)始為年后的爆倉(cāng)做好準(zhǔn)備，聯(lián)系場(chǎng)地、騰出庫(kù)容。而每每春節(jié)后大多數(shù)倉(cāng)庫(kù)都被鋁錠擺放得滿處都是，有的倉(cāng)庫(kù)甚至連場(chǎng)內(nèi)的通道都會(huì)被鋁錠堵得嚴(yán)嚴(yán)實(shí)實(shí)。最為緊張的時(shí)候，客戶來(lái)卸一車鋁錠需排隊(duì)上一天的功夫，需等著出點(diǎn)貨有了空位才能卸下。來(lái)提一車貨得耽誤上1天的時(shí)間再正常不過(guò)。爆倉(cāng)成了華南、華東鋁錠倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)那幾年最真實(shí)的寫(xiě)照。
從2019年開(kāi)始，鋁錠倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)已沒(méi)有了往年的榮光和繁忙景象，日常倉(cāng)庫(kù)貨位空得都能跑車，成了停車場(chǎng)是時(shí)下有些倉(cāng)庫(kù)場(chǎng)景最形象的調(diào)侃。倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)的高光時(shí)刻是否已成過(guò)去是擺在倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)面前亟待思考的問(wèn)題。據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)，自2018年以來(lái)，到達(dá)主要區(qū)域和倉(cāng)庫(kù)的鋁錠就開(kāi)始減少。2019年更是明顯，尤其是到達(dá)廣東佛山倉(cāng)庫(kù)的鋁錠就明顯減少了三分之一。2020年除了年初集中到達(dá)了一點(diǎn)鋁錠外，全年大都只是零星到貨。前幾年整個(gè)廣東佛山倉(cāng)儲(chǔ)長(zhǎng)期保持著30多萬(wàn)噸的鋁錠庫(kù)存，現(xiàn)時(shí)常只有10萬(wàn)噸左右。
電解鋁產(chǎn)量穩(wěn)步增長(zhǎng)
倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)鋁錠到貨量的減少而所對(duì)應(yīng)的上游電解鋁廠家的產(chǎn)量又是怎樣的狀況呢？近些年來(lái)，我國(guó)電解鋁行業(yè)的發(fā)展先后經(jīng)歷了多次宏觀調(diào)控，電解鋁產(chǎn)能雖已近天花板，但就最近幾年的實(shí)際產(chǎn)能和產(chǎn)量來(lái)說(shuō)依然保持了穩(wěn)步增長(zhǎng)，短時(shí)間內(nèi)還會(huì)一直向上。
據(jù)安泰科預(yù)計(jì)，2020年我國(guó)電解鋁產(chǎn)能將達(dá)4296萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.9%。2020年我國(guó)實(shí)際運(yùn)行產(chǎn)能3923萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.3%；產(chǎn)量將達(dá)3715萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.4%。
一邊是國(guó)內(nèi)電解鋁產(chǎn)量的穩(wěn)步增長(zhǎng)，另一邊卻是倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)的到貨量逐年減少吃不飽，有些區(qū)域更是斷崖式下滑，按理說(shuō)到達(dá)倉(cāng)庫(kù)的貨物應(yīng)該增加才對(duì)。盡管業(yè)內(nèi)許多人有很多的困惑，然而數(shù)據(jù)卻是真實(shí)的擺在眼前，鋁錠到庫(kù)量的減少開(kāi)始讓倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)感受到了生存與發(fā)展的壓力，也勢(shì)必影響到鋁錠的貿(mào)易格局。
來(lái)自有色金屬行業(yè)內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)調(diào)研統(tǒng)計(jì)，2020年全國(guó)16個(gè)鋁錠倉(cāng)儲(chǔ)地市場(chǎng)日常的鋁錠庫(kù)存約70萬(wàn)噸，較往年上100多萬(wàn)噸的庫(kù)存大幅減少。這在過(guò)去，廣東佛山和江蘇無(wú)錫及上�？墒侵饕膫}(cāng)儲(chǔ)大戶，其中以廣東、上海和江蘇為重，約占到整個(gè)鋁錠倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)存噸量的70%以上。
鋁錠的去向并非成迷
其實(shí)這幾年鋁行業(yè)悄然發(fā)生的一些變化和現(xiàn)象為我們佐證了鋁錠的去向并非成謎。只是業(yè)內(nèi)大多數(shù)人還停留在過(guò)去鋁產(chǎn)鏈上游廠家鋁錠-倉(cāng)庫(kù)-加工廠家模式的思維和模式。
變化一：電解鋁企業(yè)開(kāi)始直接熔鑄合金棒減少了鋁錠的出貨。事實(shí)上，從2014年起信發(fā)集團(tuán)和希望集團(tuán)、魏橋集團(tuán)等許多電解鋁企業(yè)就開(kāi)始大量直接鑄棒和就地賣鋁水了。眾所周知，鋁錠是鋁加工的基礎(chǔ)原料，大凡要加工成鋁材需將鋁錠投爐熔解添加輔料，然后鑄成合金棒（業(yè)稱鋁棒），這個(gè)環(huán)節(jié)就存在大量的能源消耗。隨著各地環(huán)保節(jié)能政策的限制和加碼，許多電解鋁企業(yè)為順應(yīng)形勢(shì)發(fā)展需要開(kāi)始為下游廠家直接生產(chǎn)鋁合金棒或?qū)X水賣給其他企業(yè)鑄成合金棒，一些下游廠家免去了熔鑄過(guò)程也養(yǎng)成直接采購(gòu)鋁棒進(jìn)行加工的習(xí)慣�，F(xiàn)電解鋁廠鋁棒生產(chǎn)的比重已越來(lái)越大。
變化二：鋁行業(yè)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移也較大程度改變著鋁錠走向。近幾年無(wú)論是電解鋁產(chǎn)能向前期新疆和內(nèi)蒙等重要煤炭能源地區(qū)轉(zhuǎn)移，還是這兩年向云南和四川清潔能源省份的轉(zhuǎn)移，而緊跟其后的還有鋁加工產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移也未停下步伐。原來(lái)的廣東鋁加工一省獨(dú)大的格局早已被改寫(xiě)。中鋁集團(tuán)、信發(fā)集團(tuán)、魏橋集團(tuán)等一些龍頭電解鋁廠紛紛拓展產(chǎn)業(yè)鏈，向下游延伸的觸腳也越來(lái)越廣，并有一眾廠家依附其周邊，開(kāi)始形成一定規(guī)模的產(chǎn)業(yè)集群，大量消化電解鋁廠生產(chǎn)的鋁水，以致于出廠的鋁錠也越來(lái)越少。
變化三：貿(mào)易方式的改變使得到達(dá)倉(cāng)庫(kù)儲(chǔ)存的鋁錠也在減少。一直以來(lái)，鋁錠的流轉(zhuǎn)都是先從電解鋁廠家發(fā)運(yùn)到各地倉(cāng)庫(kù)，再送達(dá)至下游加工廠。近兩年，其中的交易方式發(fā)生了重大變化，貿(mào)易商和廠家直接敲訂長(zhǎng)單，門(mén)對(duì)門(mén)，采購(gòu)后直接汽車運(yùn)輸?shù)綇S或鐵路（水路）到達(dá)后直接短途汽運(yùn)轉(zhuǎn)廠，省去了倉(cāng)儲(chǔ)中間環(huán)節(jié)，直接影響到了許多倉(cāng)庫(kù)尤其廣東佛山倉(cāng)庫(kù)到達(dá)的鋁錠貨量。
變化四：鋁錠倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)自身數(shù)量的增加也變相減少了各自的到貨量。鋁錠倉(cāng)儲(chǔ)這幾年也在不斷根據(jù)市場(chǎng)需求擴(kuò)展，已從廣東、上海、江蘇、浙江發(fā)展到河南、山東等16個(gè)地區(qū)。本地和外地倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的增加使鋁錠到貨均散開(kāi)來(lái)，也就讓原有的倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)有了更多競(jìng)爭(zhēng)的壓力，鋁錠貨量的減少也就再自然不過(guò)了。
此外各地的升貼水價(jià)差也是影響鋁錠到達(dá)的一個(gè)不可忽略的問(wèn)題。當(dāng)各地運(yùn)費(fèi)和升貼水之間出現(xiàn)明顯差距時(shí)，階段性的也影響到了各電解鋁廠家發(fā)往各區(qū)域的鋁錠到貨量，一定會(huì)出現(xiàn)彼消此長(zhǎng)的貨量差異。
新業(yè)態(tài)下的產(chǎn)業(yè)布局
現(xiàn)有的電解鋁產(chǎn)能大省大都開(kāi)始轉(zhuǎn)變不能只發(fā)展電解鋁初級(jí)產(chǎn)品(鋁錠)，要增加附加值的觀念，爭(zhēng)相利用自己的電解鋁優(yōu)勢(shì)進(jìn)行深加工以獲取效益，這無(wú)疑成為改變今后鋁錠走向的決定因素。這也為我們正視業(yè)態(tài)，規(guī)劃好投資作了最好的注解和提示。
山東濱州提出了到2025年打造5000億級(jí)高端鋁產(chǎn)業(yè)集群的宏偉目標(biāo)。要求利用魏橋集團(tuán)600萬(wàn)噸的電解鋁產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，實(shí)施上下游一體化的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式。其中立中集團(tuán)規(guī)劃投資10.8億元，建設(shè)年產(chǎn)45萬(wàn)噸高性能汽車用鑄造鋁合金和3萬(wàn)噸汽車用高強(qiáng)鋁鑄件項(xiàng)目的一期工程就已投產(chǎn)。渤海汽車系統(tǒng)股份公司已具備年產(chǎn)3000萬(wàn)只各種類型活塞生產(chǎn)能力。山東華建鋁業(yè)則聯(lián)合魏橋集團(tuán)和山東創(chuàng)新集團(tuán)謀劃打造高端鋁深加工產(chǎn)業(yè)園，計(jì)劃總投資100億元。而魏橋集團(tuán)自身也立下宏圖愿景，將繼續(xù)推進(jìn)“鋁電一體化”和“上下游一體化”產(chǎn)業(yè)模式，不斷完善“熱電-采礦-氧化鋁-原鋁-高精鋁板帶箔、新材料”產(chǎn)業(yè)鏈，打造成全球發(fā)展?jié)摿Υ�、支撐帶�?dòng)能力強(qiáng)，高質(zhì)量發(fā)展的特色鋁產(chǎn)業(yè)集群。
而作為這兩年吸納400萬(wàn)噸電解鋁產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的云南省，其地方政府和電解鋁企業(yè)都有促使在建項(xiàng)目補(bǔ)鏈、延鏈，壯大鋁材加工和精深加工，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品向更高價(jià)值鏈延伸的目標(biāo)要求。已加入中鋁大家庭，具備240萬(wàn)噸電解鋁產(chǎn)能的云鋁股份則制定了綠色低碳水電鋁加工一體化戰(zhàn)略，要建成高端鋁錠及鋁合金生產(chǎn)基地、超薄鋁箔生產(chǎn)基地、低碳高端鋁焊材生產(chǎn)基地，打造中鋁鋁產(chǎn)業(yè)西南千億級(jí)基地。
由于鋁錠是“硬通貨”易變現(xiàn)，是可以進(jìn)行期貨交割套期保值的品種，盡管一些大的電解鋁企業(yè)在生產(chǎn)鋁棒和賣鋁水或在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈延伸，但現(xiàn)階段鋁錠依然還是市場(chǎng)上的主要銷售產(chǎn)品，鋁錠依然占據(jù)著貿(mào)易的主導(dǎo)地位。也正因此，在國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)上常有月份因可交割品種少而出現(xiàn)逼空行情。
毋庸置疑的是，注重鋁錠生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)模式的調(diào)整已在路上，必將重塑產(chǎn)業(yè)格局。面對(duì)電解鋁行業(yè)呈現(xiàn)的這種趨勢(shì)和變化，鋁錠倉(cāng)儲(chǔ)作為身處鋁產(chǎn)業(yè)鏈的其中一環(huán)，也應(yīng)及早調(diào)整發(fā)展思路，直面挑戰(zhàn)并積極作好應(yīng)對(duì)，審慎投資，順勢(shì)而為。也只有這樣才能搭上風(fēng)口，讓自己和企業(yè)在鋁產(chǎn)業(yè)鏈上走得更久更遠(yuǎn)。
（作者單位：金景林系中鋁物資有限公司原料業(yè)務(wù)中心經(jīng)理，戴志雄系佛山市中金圣源倉(cāng)儲(chǔ)管理有限公司副總經(jīng)理）
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